Im Zuge der Stabilisierung der Finanzmärkte erholt sich allmählich das Vertrauen der Investoren in spezifische Verbriefungstransaktionen. So dient die forderungsbesicherte Refinanzierung (Asset Backed Finance - ABF) den Dienstleistungs- und Industrieunternehmen sowie auch den Banken und Finanzdienstleistern über die Krise hinaus als geeignetes Instrument zur Liquiditätsbeschaffung und teilweisen bilanziellen Risikoentlastung. Allerdings haben sich das gestiegene Sicherheitsbedürfnis der Investoren und Änderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen auf die Qualitäts- und Transparenzerfordernisse an die unterliegenden Forderungen ausgewirkt (z.B. Leasing-, Handelsforderungen). Die Einhaltung der gestiegenen Anforderungen wird zu einem wesentlichen Erfolgsfaktor für die forderungsbesicherte Refinanzierung.

Während der Verbriefungsmarkt nur langsam das Vertrauen der Investoren wiedergewinnt, erwies sich der Pfandbrief als ein attraktives und sicheres Premium-Produkt unter den Bankschuldverschreibungen, vor allem jedoch als ein zuverlässiges und günstiges langfristiges Refinanzierungsinstrument. Zahlreiche Kreditinstitute in Deutschland, die über ein Portfolio an Pfandbrief-Deckungswerten (z.B. Hypothekendarlehen) verfügen, haben strategische Initiativen für eine Pfandbrief-Emission gestartet.

Wie BearingPoint Werte schafft

BearingPoint bietet Beratungsdienste und Lösungen für:

• die ABS+ Produktfamilie: technische Plattformen zur Verwaltung und zum Reporting von ABS-Transaktionen.
• Verbriefungsberatung: Unterstützung von Originatoren und Sponsoren während des gesamten Lebenszyklus von Verbriefungstransaktionen.
• Pfandbrief und Refinanzierungsregister: Unterstützung bei der Planung, Aufbau und Optimierung von Pfandbrieflösungen mit Blick auf Organisation, Prozesse und IT.