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Les fusions-acquisitions ont considérablement augmenté au cours des dernières années dans le secteur de l’industrie chimique. Nos compétences nous permettent d’accompagner nos clients sur toutes les phases liées aux opérations de fusion-acquisition, des acquisitions aux désinvestissements.

La réduction de la demande de produits, les baisses de prix et l’intensification de la concurrence ont pesé sur les marges de nombreuses entreprises du secteur de l’industrie chimique. La baisse des prix du pétrole a favorisé certaines entreprises (par exemple, la pétrochimie à base de naphta) et en a défavorisé d’autres (par exemple, les acteurs de l’exploitation pétrolière). Pour maintenir les valorisations élevées dans cet environnement, les entreprises ont adopté des stratégies de croissance externe.

Les opérations de fusion-acquisition sont également liées aux transformations stratégiques des entreprises. Les conglomérats traditionnels ont ajusté leurs portefeuilles et cédé certaines de leurs activités pour se concentrer sur des marchés à haut rendement. Ceci a engendré de nouvelles opérations de fusion-acquisition menées à la fois par la maison mère et par l’entreprise résultant de la séparation.

Comment atteindre les objectifs stratégiques de ces transactions ? Il est essentiel de définir clairement les objectifs de la transaction pour guider non seulement la sélection des cibles, mais aussi toutes les étapes de la transaction. En outre, les objectifs sont plus susceptibles d’être atteints en réalisant une transaction avec une intégration ou cession viable, suivie d’une phase d’optimisation.

L’offre de services de BearingPoint couvre toutes les phases du cycle d’une opération de fusion-acquisition et comprend :

  • Analyse préalable à la fusion : potentiels, synergies, coûts
  • Sélection des cibles : analyse des concordances et des écarts
  • Analyse SWOT (forces, faiblesses, opportunités, risques)
  • Due diligence technique
  • Due diligence informatique
  • Intégration post-fusion
  • Plan de séparation et accompagnement de l’exécution
  • Transformation structurelle
  • Optimisation des processus
  • Amélioration des performances
  • Gestion de la stabilisation et des synergies
  • Harmonisation de la chaîne de valeur
  • Pilotage du programme d’ensemble / gestion de projets
  • Gestion des risques

Les enjeux relatifs à la création d’une joint-venture sont souvent similaires. Néanmoins, ces opérations exigent des réponses à des questions spécifiques, telles que la conformité à la stratégie et la sélection des partenaires. Il est essentiel de coordonner les intérêts, les attentes et les garanties d’engagement de tous les partenaires potentiels, ainsi que d’élaborer un business model avec une répartition claire des rôles. Les points d’achoppement potentiels doivent être identifiés dans le cadre des négociations sur la structure financière, la répartition des bénéfices, la prévention de la fuite de connaissances et la structure de gouvernance. La création de la joint-venture et sa configuration nécessitent une planification de jalons pertinents de mise en œuvre et une définition commune des processus et des règles décisionnels relatifs à la mise en œuvre et au fonctionnement.

BearingPoint accompagne avec succès ses clients dans le cadre de projets de fusion-acquisition et de joint-venture grâce à ses atouts :

  • Notre connaissance approfondie du secteur et nos solides compétences en gestion de projet, couvrant toutes les étapes de la chaîne de valeur, nous permettent d’identifier la meilleure stratégie à appliquer et de savoir précisément quand et où l’appliquer.
  • Forts de notre expérience diversifiée, acquise dans le cadre de nombreux projets de fusion-acquisition, nous savons valider et mettre en œuvre les différentes étapes des transactions.
  • Grâce à l’intégration de la gestion du changement dans les projets de fusion-acquisition et de joint-venture, ainsi qu’aux solides compétences sociales de nos consultants professionnels, nous sommes en mesure de promouvoir les changements d’une manière flexible et orientée résultats.
  • Forts de nos solides compétences dans le domaine de la gestion des processus et de la transformation, nous atteignons les objectifs de nos clients et menons à bien leurs stratégies.
  • Nous entretenons des relations étroites avec les associations professionnelles et les institutions économiques concernées.